России выписали рецепт: эксперты написали три сценария модернизации страны // РБК daily

Российские власти должны проводить мягкую бюджетную политику, поощрять экономику госинвестициями и не откладывать лишние деньги в резервные фонды. Только так можно осуществить задуманную в Кремле модернизацию. В противном случае страну может ожидать дефицит инвестиций и закрепление существующей экспортно-сырьевой модели экономики, предупреждают эксперты Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП).

В докладе «Макроэкономический срез научно-технологического прогноза» ведущий эксперт ЦМАКП Дмитрий Белоусов выделил три базовых сценария развития страны. Первый вариант предполагает индустриальную модернизацию. Он отличается мягкой бюджетной политикой, большими госинвестициями, налоговым перераспределением ресурсов между секторами, минимальными резервными фондами и активной политикой госзаимствований.

Для индустриальной модернизации необходимо будет сформировать новые центры компетенций в высокотехнологичных сферах. Благодаря этому в стране повысится эффективность экономики и сформируется средний класс, который начнет предъявлять спрос на качественные товары и услуги. Возникнут условия для модернизации массовых производств, и будет создан новый источник технологической ренты, что снизит цикличность экономики. Побочным эффектом станет стратегический диалог государства, бизнеса, науки и экспертного сообщества.

По второму, социально ориентированному (постиндустриальному) сценарию власти будут проводить умеренно жесткую бюджетную политику, сохраняя небольшой бюджетный дефицит. Основной задачей модернизации станет попытка «перепрыгнуть» через индустриальный этап развития. В этом варианте идет упор на стимулирование развития «человеческого капитала» (в частности, в сферах образования, здравоохранения и науки).

Если придерживаться этого пути, основные затраты должны будут пойти на фундаментальные и прикладные исследования. В этом случае «формируются системы институтов поддержки развития инновационной сферы и поддержки экспорта, а также возникают новые высокотехнологичные производства, непосредственно выходящие на мировой рынок», пояснил г-н Белоусов.

В третьем случае (либерально-консервативный прогноз) бюджетная политика будет отличаться жесткостью, особенно в отношении экономии инвестиционных ресурсов. Экономика по этому сценарию должна оказаться максимально либерализованной, а бюджетная политика — контрциклической. Г-н Белоусов отметил, что жесткая курсовая политика в комбинации с либерализацией экономики приведут к притоку прямых иностранных инвестиций, приносящих современные технологии и доступ на рынки.

Самыми опасными, по словам эксперта ЦМАКП, являются постиндустриальный и либерально-консервативный варианты. В первом случае возникнет дефицит инвестиций для модернизации экономики. К тому же существует риск свалиться в «анклавную модернизацию». Не факт, что развитие «новых высокотехнологичных производств окажется достаточным для стимулирования модернизации экономики и преодоления фронтального разрыва с зарубежными странами», прогнозирует он.

Риски либерально-консервативного пути заключены главным образом в недостаточности стимулов для диверсификации экономики. Кроме того, вероятен дефицит резервов в случае оттока спекулятивных капиталов. «Наиболее привлекательным видится сценарий индустриальной модернизации, нельзя отказать в логике и либерально-консервативному. Постиндустриальный сценарий очень красивый, но он имеет риски запредельного масштаба», — прокомментировал Дмитрий Белоусов.

Директор Центра исследований постиндустриального общества Владислав Иноземцев соглашается, что нужно придерживаться первого сценария. «Все остальные даже нельзя назвать вариантами. Они не принесут никаких позитивных изменений. Путь индустриальной модернизации прошли многие страны. Россия может перенять их опыт, базироваться на знаниях специалистов, знающих по себе, что это такое», — считает он.

Ни один из сценариев не будет реализован без решения институциональных проблем, которые пугают иностранных инвесторов, предупреждает профессор Российской экономической школы Олег Замулин. «Для начала нужно принять комплекс мер для охраны прав граждан и бизнеса. Без этого любые сценарии работать не будут», — уверен он.

Тщеславие банкиров не позволило спасти Lehman Brothers - интервью с автором книги о банкротстве Lehman Brothers журналистом Эндрю Россом Соркиным // Р

Финансовый журналист газеты New York Times ЭНДРЮ РОСС СОРКИН является автором книги «Непогрешимые», в которой подробно рассказывает о событиях тех дней, когда произошло банкротство Lehman Brothers. В интервью Handelsblatt г-н Соркин поведал о том, на ком, по его мнению, лежит ответственность за кризис и какие уроки из этого следует вынести.

— Вы беседовали с 200-ми участниками неудавшегося спасения банка Lehman Brothers. К какому выводу вы пришли?

— Чаще всего люди ругают «жадных банкиров». Но, как показали мои встречи и беседы, у топ-менеджеров были другие проблемы. Для них главными были власть, ущемленная гордость, мелочная ревность и тщеславие.

— Является ли бывший генеральный директор Lehman Brothers Дик Фалд преступником, то есть тем лицом, на котором лежит вся ответственность, как это считают все?

— И да, и нет. В какой-то степени Дик Фалд — это трагическая фигура. Гордость за свою фирму настолько ослепила его, что он просто не желал видеть проблемы с балансами. Но заметим, что если бы правительство допустило тогда банкротство какого-либо другого банка, например Citigroup, то сегодня показывали бы пальцем на его главу Викрама Пандита.

— Дик Фалд утверждает, что существовало политическое решение о допущении краха Lehman Brothers. Соответствует ли это действительности?

— Власти постоянно ссылаются на то, что легальных способов вмешательства у них не было. И это действительно так. Но и с политической точки зрения обстановка для оказания помощи банку Lehman Brothers была тогда абсолютно неподходящей. Соответственно, и поиск путей спасения этого института шел недостаточно интенсивно. С этой точки зрения Дик Фалд не совсем не прав.

— Кого вы назвали бы героем среди всех тех, кто участвовал в акциях спасения?

— Я всегда жестко критиковал тогдашнего министра финансов Генри Полсона. Однако сейчас я думаю, что история даст ему более положительную оценку. Полсон был именно тем, кто тогда — в отличие от других — как раз и сыграл свою руководящую роль.

— Сегодня многие упрекают правительство в том, что оно проявило себя как покорный слуга Уолл-стрит, когда позднее приняло пакет мер помощи другим институтам. Правомерны ли эти обвинения?

— У людей короткая память. Они охотно забывают о том, в каком паническом состоянии находилась страна. Общественное мнение всегда ищет виноватого.

— И кто же этот виноватый?

— Их много. На мой взгляд, настоящими виновниками являются главы Федеральной резервной системы США г-да Бернанке и Гринспэн, а также политики, которые так сильно ослабили регулирование.

— А банкиры?

— Они не невиновны. Но они делали то, для чего они и существуют при капитализме: зарабатывали деньги для себя и для акционеров. Банкиры, как собаки, — они бросаются на каждый кусок мяса, который увидят. Поэтому вокруг ценного мяса необходимо строить соответствующей высоты ограждение.

— Произошло ли это после принятия новых правил регулирования финансового рынка?

— Этот закон имеет свои слабости. Однако его критики часто упускают из виду, что теперь правительство имеет возможность разделять банки. Это большой прогресс в деле предотвращения кризисов.

Австрия подозревает Raiffeisen Zentralbank Austria в хищении $230 млн по схеме, при расследовании которой погиб Сергей Магнитский

Австрийские власти подозревают Raiffeisen Zentralbank Austria в участии в схеме по хищению $230 млн из российской казны, при расследовании которой умер юрист фонда Hermitage Capital Сергей Магнитский. В Raiffeisen Zentralbank свою причастность к хищениям отрицают.

Австрийская прокуратора намерена установить причастность крупнейшей банковской группы Австрии Raiffeisen Zentralbank Austria (RZB) к российскому делу о незаконном присвоении государственных средств на сумму в $230 млн, пишет The Financial Times. Причиной расследования деятельности RZB стали заявления инвестиционного фонда Hermitage Capital, обратившегося в прокуратуру и в министерство внутренних дел Австрии, а также в FMA – международное агентство, занимающееся вопросами отмывания денег. Ожидается, что расследование будет закончено к концу октября этого года.

«В своем заявлении Hermitage указал, что RZB был единственным корреспондентским банком «Универсального банка сбережений» для расчетов в валюте на протяжении 2006–2007 годов», – рассказал «Газете.Ru» представитель фонда Hermitage Capital.

«Универсальный банк сбережений» принадлежал Дмитрию Клюеву, который в 2006 году был осужден за попытку хищения 97% акций Михайловского ГОКа. «После этого приговора, зная, что «Универсальный банк сбережений» принадлежит преступнику, RZB должен был прекратить всяческие взаимоотношения с ним, но этого не произошло. Тем самым RZB отчасти способствовал легализации более 11 млрд рублей (по крайней мере той их части, которая была конвертирована и перечислена за рубеж). Эти средства были незаконно выплачены со счетов казначейства на счета «Универсального банка сбережений» в 2006–2008 годы, включая незаконный возврат 5,4 миллиардов рублей налогов, уплаченных компаниями фонда Hermitage», – пояснил источник «Газеты.Ru». Летом 2008 года лицензия «Универсального банка сбережений» была аннулирована, поскольку участники банка решили добровольно его ликвидировать.
Дело Hermitage Capital приобрело широкий общественный резонанс после смерти в следственном изоляторе юриста Сергея Магнитского, защищавшего интересы инвестфонда в споре с государством. В 2007 году против Hermitage Capital было возбуждено уголовное дело о неуплате налогов. Год спустя в рамках этого дела правоохранительные органы заочно предъявили обвинения главе фонда Уильяму Браудеру и управляющему его российским филиалом Ивану Черкасову, проживающим в Великобритании. Дело получилось громким, поскольку фонд считался одним из крупнейших, специализирующихся на вложениях в Россию: его портфель достигал $3 млрд. Руководство Hermitage в ответ обвинило в мошенничестве подразделения МВД и ФНС. В ходе обысков 4 июня 2007 года, которые проводили сотрудники ГУВД Москвы в офисе фонда, были изъяты оригинальные учредительные документы нескольких фирм, принадлежащих фонду, говорят в Hermitage. Затем преступники, завладевшие этими документами, подавали от имени фирм в налоговые органы фальсифицированные требования на возврат якобы переплаченных налогов на прибыль.
Требования были удовлетворены, и 5,4 миллиарда рублей были перечислены на счета в «Универсальном банке сбережений», конвертированы в $230 млн и отправлены на корреспондентские счета в Raiffeisen Zentralbank, Австрия. В Hermitage называют эти действия «крупнейшим нераскрытым преступлением против государственного бюджета в новейшей истории России».
Магнитский оказался в СИЗО после того, как дал показания против сотрудников правоохранительных органов, причастных, по мнению Hermitage, к этой схеме.
В RZB не признают своей вины. «RZB сталкивался с этими полностью необоснованными обвинениями несколько раз в последние несколько лет», – ответили на запрос «Газеты.Ru» в RZB. Внутренние проверки показали, что нет доказательств мошеннических сделок по возмещению налогов: в частности, RZB не был вовлечен ни в обмен российских рублей на американские доллары, упоминаемый в заявлении, ни в перевод этих средств. «У RZB очень сложная оценка рисков и система мониторинга сделок, чтобы сразу выявлять подозрительные транзакции. Таким образом, можно с уверенностью сказать, что сделки такого размера не могли пройти без тщательной проверки», – говорится в ответе RZB. Банк уже сообщил австрийским властям об этих обвинениях, а также о результате своего внутреннего расследования.

Тем не менее прокуратуру Вены заинтересовало, «почему исполнительные работники и/или представители RZB не подготовили и не отправили сообщение о подозрении в незаконной легализации денежных средств, а также не провели соответствующую проверку происхождения таких существенных денежных сумм, полученных преступных путем», отмечается в запросе государственного прокурора Микейля Холлера в криминальное управление Уголовного розыска (есть в распоряжении «Газеты.Ru»).

«В рамках дела Hermitage Capital и Сергея Магнитского правозащитники не оставляют попыток расследовать дело до конца и добиться справедливого исхода дела. Но факт подачи заявления в австрийскую прокуратуру в принципе для российской стороны особого значения не имеет», – говорит ведущий юрист юридической компании «Налоговик» Вячеслав Шаталин, добавляя, что даже решение агентства FMA не сможет повлиять на российскую сторону.

Но RZB расследование может нанести репутационный ущерб, добавляют юристы. «Иногда стоит задуматься о продолжении сотрудничества с возможно недобросовестным контрагентом, даже если нет предписаний прекратить такое взаимодействие. В результате этого конфликта RZB может понести репутационные потери, но вряд ли он будет привлечен к юридической ответственности», – говорит генеральный директор Центра развития коллекторства Дмитрий Жданухин.